La irregularidad de los préstamos a los hogares descendió del 12,94% al 12,81% en agosto, aunque el Banco Central aclaró que una porción de esa baja se explicó por créditos impagos que salieron de los balances bancarios. En las empresas, en cambio, la mora volvió a subir y alcanzó el 3,80%.
La morosidad de las familias mostró una leve mejora en agosto, aunque el dato exige cautela. Según el último Informe sobre Bancos del Banco Central, el nivel de irregularidad de los créditos a los hogares bajó del 12,94% en julio al 12,81%, mientras que entre las empresas ocurrió lo contrario: el indicador subió del 3,62% al 3,80%.
En el caso de los hogares, la reducción fue de 0,13 puntos porcentuales y coincidió con una caída real del 0,98% en el saldo de créditos en situación irregular. Sin embargo, el propio BCRA advirtió que parte de esa mejora obedeció a que algunas entidades retiraron préstamos impagos de sus balances y los trasladaron a cuentas separadas.
Eso significa que determinadas deudas dejaron de computar dentro de la cartera utilizada para medir la morosidad, aunque los clientes no necesariamente hayan regularizado su situación. Por ese motivo, la baja del indicador no puede interpretarse exclusivamente como una mejora en la capacidad de pago de las familias.
Tarjetas mejoraron, pero subió la mora en préstamos personales
El comportamiento tampoco fue uniforme entre las distintas líneas de crédito. Las tarjetas mostraron una reducción en su ratio de irregularidad, mientras que los préstamos personales registraron una leve suba. Los prendarios también aumentaron, aunque en menor medida, y los hipotecarios se mantuvieron prácticamente sin cambios.
Al mismo tiempo, el crédito a los hogares mostró escaso dinamismo. El saldo real avanzó apenas 0,4% en términos interanuales, mientras que las líneas vinculadas al consumo retrocedieron. El financiamiento con tarjetas cayó 1% real mensual y los préstamos personales disminuyeron 0,5%.
En contraste, los créditos con garantía real mantuvieron una evolución positiva. Los hipotecarios crecieron 1,8% real frente a julio y los prendarios avanzaron 0,7%.
La mora empresarial volvió a subir
Entre las empresas, el deterioro fue más claro. La morosidad aumentó 0,18 puntos porcentuales y se extendió a todas las actividades económicas relevadas por el Banco Central.
Ese incremento se produjo, además, en un contexto de expansión del crédito. El saldo de los préstamos a empresas creció 1,3% real mensual y 6,7% interanual, con subas especialmente relevantes en construcción, comercio y servicios.
Así, el aumento del financiamiento convivió con una mayor proporción de créditos en situación irregular, lo que muestra que la expansión del crédito no estuvo acompañada por una mejora equivalente en la capacidad de pago.
La mora total se mantuvo casi sin cambios
Con movimientos opuestos entre hogares y empresas, la irregularidad total del crédito al sector privado permaneció prácticamente estable. El indicador pasó del 7,73% en julio al 7,75% en agosto y se mantuvo cerca de los niveles observados durante los últimos cuatro meses.
A su vez, el saldo total del crédito al sector privado aumentó 0,7% real mensual y 3,6% interanual. El BCRA aclaró que, sin el retiro de cartera irregular de los balances, la expansión mensual habría sido de 1,1%.
Menor ingreso de nuevos créditos en mora
Otro indicador mostró una señal algo más favorable para los hogares. La probabilidad de default estimada bajó 0,24 puntos porcentuales y se ubicó en 3,71%, el nivel más bajo desde agosto de 2025.
En las empresas, en cambio, se mantuvo prácticamente estable en 1,18%. Para el conjunto del sector privado, el indicador descendió por tercer mes consecutivo y quedó en 2,26%.
Frente a este escenario, el Banco Central destacó que las entidades financieras mantienen un nivel elevado de cobertura frente al riesgo crediticio. Las previsiones constituidas equivalen al 87% de la cartera irregular y al 6,7% del financiamiento total al sector privado.
