El Gobierno lanza la primera licitación para reactivar los hipotecarios
NewsITe
El Gobierno nacional pondrá en marcha este lunes la primera licitación del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de ANSES por $200.000 millones, con el objetivo de reactivar el mercado de créditos hipotecarios en la Argentina. El mecanismo busca canalizar recursos del sistema previsional hacia préstamos para la compra, construcción, ampliación o refacción de la primera vivienda.
La iniciativa se da en un contexto de fuerte deterioro del crédito a largo plazo en el país y apunta a reconstruir una oferta hipotecaria en pesos ajustada por UVA, con rendimientos que resulten atractivos para los bancos pero con un tope de tasa para los tomadores de crédito. La jugada oficial procura, además, enviar una señal de estabilidad a un sector inmobiliario prácticamente paralizado en los últimos años.
Quiénes son los funcionarios detrás del esquema
Los fondos para esta licitación provendrán del FGS de ANSES, cuya dirección de Inversiones está a cargo de Juan Cruz Micele, especialista en mercado de capitales y asesoramiento financiero. Micele participó del anuncio junto al ministro de Economía, Luis Caputo, y es uno de los responsables de la estructura financiera del programa.
Dentro del organismo previsional también se destaca el rol de Raúl Osvaldo Benítez, subdirector ejecutivo de Operación del FGS, economista con trayectoria en el Banco Mundial y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID). Benítez fue clave en la negociación previa con las entidades bancarias para definir condiciones y plazos.
Por el lado del Palacio de Hacienda intervinieron directamente el viceministro de Economía, José Luis Daza, y el secretario de Finanzas, Federico Furiase, quienes colaboraron en el diseño macro del esquema, en línea con la estrategia oficial de reordenar el crédito en pesos y darle profundidad al mercado de capitales local.
Rol del Banco Central y de las entidades financieras
La operatividad del programa estará a cargo del Banco Central (BCRA). En el lanzamiento, la autoridad monetaria estuvo representada por su vicepresidente segundo, Baltasar Romero Krause, economista con experiencia como asesor de bancos internacionales, entre ellos Credit Suisse, en mercados emergentes.
Del lado de los interesados en captar los fondos del FGS aparecen las principales entidades públicas y privadas del país. Confirmaron su participación el Banco Nación, el Banco Ciudad y el Banco Provincia, junto con bancos líderes del sector privado como Macro, BBVA, Santander, Galicia, Supervielle y Credicoop. Ninguna entidad podrá adjudicarse más del 20% del monto de cada licitación, con el fin de evitar concentraciones excesivas.
Los bancos que resulten adjudicatarios tendrán la obligación de transformar los fondos en créditos hipotecarios dentro de los 90 días corridos posteriores, y deberán destinarlos a primera vivienda, ya sea para compra, construcción, ampliación o refacción.
Cómo será la licitación y qué tasas regirán
La licitación del FGS se estructurará en dos tramos de plazos fijos UVA: uno a 1 año, con una tasa mínima de UVA más 2,5% anual, y otro a 5 años, con una tasa mínima de UVA más 4,5% anual. Los bancos competirán ofreciendo un rendimiento adicional por encima de esos pisos: quienes propongan la mejor tasa para el FGS se asegurarán el fondeo oficial.
En paralelo, el Gobierno fijó un límite para la tasa que los bancos podrán cobrar a los tomadores de créditos. Las entidades que utilicen estos recursos no podrán ofrecer préstamos hipotecarios a una tasa superior a UVA + 7,5% anual, lo que implica que la cuota se ajustará por la evolución de la UVA —ligada a la inflación— más ese interés máximo.
“Cada banco podrá definir plazos y condiciones comerciales, pero siempre respetando el tope de UVA + 7,5% que establece el programa”, remarcan fuentes del sector financiero.
Algunas entidades ya comenzaron a mover sus tasas en línea con el nuevo esquema. El Banco Macro redujo al 7,5% la tasa de sus créditos hipotecarios UVA para clientes de Plan Sueldo Selecta, con plazos de hasta 20 años. Credicoop también ajustó de 8% a 7,5% para quienes perciben su salario en la entidad y destinan el préstamo a primera vivienda.
El Banco Ciudad fijó una tasa de 7,5% más UVA a 25 años de plazo para primera vivienda y de 9,5% para segunda vivienda. BBVA, por su parte, ya cumplía con el requisito oficial desde marzo, con una tasa de 7,5% para sus clientes de cuenta sueldo. Tras la licitación, el resto de los bancos deberá definir y comunicar cómo adaptan sus productos hipotecarios a las nuevas condiciones.
Con esta licitación, el Gobierno apuesta a reactivar un segmento clave del crédito, impulsar la construcción y generar un marco más previsible para el acceso a la vivienda en un país donde el financiamiento a largo plazo ha sido, históricamente, una de las grandes deudas pendientes.
