Un informe de EcoGo advirtió que el 12,1% de los deudores bancarios presenta atrasos en los pagos. El historial de morosidad y el uso de crédito no bancario aparecen como los principales factores de riesgo.
La mora en los préstamos otorgados a familias volvió a crecer y alcanzó en abril su nivel más alto de los últimos 16 años. Según un informe de la consultora EcoGo, el 12,1% de los deudores del sistema financiero se encuentra en situación irregular, mientras que el porcentaje asciende al 15% si se incorpora el financiamiento concedido por entidades no bancarias.
El estudio también advierte que el mayor riesgo no pasa por el monto adeudado, sino por la probabilidad de que más personas caigan en default. Entre los factores que más inciden aparecen los antecedentes de incumplimiento y la utilización de crédito no bancario.
Los préstamos para consumo concentran la mayor morosidad
El deterioro se explica principalmente por el aumento de los atrasos en los créditos destinados al consumo.
Los préstamos personales registran una mora del 14,9%, mientras que en las tarjetas de crédito el índice alcanza el 12,5%. En contraste, los créditos hipotecarios mantienen un comportamiento estable, con una irregularidad de apenas el 1,5%.
EcoGo señaló que el escenario actual difiere del observado durante la crisis de 2018 y 2019. En ese período, la inflación reducía el peso real de las deudas, mientras que el actual contexto de desinflación y tasas de interés reales positivas dificulta ese proceso y aumenta la presión sobre los hogares.
El crédito no bancario concentra el mayor riesgo
El informe identificó al financiamiento no bancario como el segmento más vulnerable.
En ese mercado, la tasa de irregularidad alcanza el 28,7%, más del doble que la registrada en el sistema bancario.
Además, los deudores que combinan créditos bancarios y no bancarios presentan una mora del 32%, frente al 14% de quienes mantienen obligaciones únicamente con entidades financieras tradicionales.
Como referencia, EcoGo indicó que el deudor promedio acumula compromisos por alrededor de 1,1 millones de pesos, mientras que quienes ingresaron en mora adeudan, en promedio, unos 934.000 pesos. También observó que los morosos suelen ser más jóvenes y presentan una mayor dependencia del crédito no bancario.
Qué factores aumentan la probabilidad de caer en default
El informe sostiene que el principal indicador de riesgo es haber registrado previamente una situación de irregularidad, con atrasos de entre 30 y 90 días.
Según el modelo elaborado por EcoGo, ese antecedente multiplica por 22,2 la probabilidad de caer en default durante los siguientes doce meses.
En segundo lugar aparece haber atravesado un default en los seis meses previos, una condición que incrementa el riesgo unas 3,3 veces.
El tercer factor más relevante es mantener deudas con entidades no bancarias, que eleva en 2,3 veces la posibilidad de incumplimiento.
El estudio también detectó una mayor vulnerabilidad entre las personas de hasta 35 años, quienes presentan un riesgo casi 1,9 veces superior al del resto de los deudores.
Qué prevé EcoGo para los próximos meses
La consultora consideró que la evolución de la mora dependerá principalmente del comportamiento de las tasas de interés reales.
“El driver es la tasa real: si normaliza, la mora mejora; si se sostiene alta, trepa. Resulta más alta y pegajosa que la visión solo bancaria, que subestima al no ver el crédito no bancario”, señaló el informe.
Por su parte, el vocero presidencial, Adrián Ravier, sostuvo que el riesgo de impago también responde a dificultades de muchas personas para administrar sus ingresos y obligaciones financieras. Además, afirmó que el aumento de la morosidad suele observarse en economías que recuperan el acceso al crédito.
