Será en una licitación con legislación nacional, tal como anunció el ministro de Economía la semana pasada. El BONAR 2029N será licitado mañana y lo recaudado permitirá cubrir una porción del compromiso por US$ 4.500 millones que opera a comienzos de 2026.
El Gobierno nacional lanzará mañana una nueva emisión de deuda en dólares con el objetivo de atender parte del vencimiento de US$ 4.500 millones previsto para enero de 2026. La operación marca el regreso a una colocación voluntaria en el mercado después de ocho años y se inscribe en la estrategia oficial de refinanciar compromisos sin utilizar reservas internacionales.
Características del nuevo bono
El título, denominado BONAR 2029N, tendrá un plazo de cuatro años —con vencimiento en noviembre de 2029—, pagará intereses semestrales con una tasa del 6,5% y cancelará el capital íntegro al finalizar su vida. Los inversores podrán presentar ofertas entre el miércoles 10 a las 10 de la mañana y las 15. El rendimiento final dependerá del precio de compra propuesto por cada participante, según el comunicado enviado a la Agencia Noticias Argentinas.
Propósitos y efectos financieros
El objetivo central de esta emisión es cubrir los vencimientos en dólares sin utilizar las reservas netas del Banco Central de la República Argentina. Al refinanciar el capital, la operación permite la compra de divisas sin generar presión adicional sobre el tipo de cambio y facilita que las adquisiciones de reservas se traduzcan en un incremento efectivo. Además, evita que el Tesoro deba recurrir al mercado cambiario local para adquirir los dólares necesarios, un mecanismo que podría impactar en la cotización y en la inflación.
Marco legal y relevancia para el mercado
El Gobierno utilizará legislación argentina debido a que la llamada “Ley Guzmán” exige contar con la aprobación del Congreso para cualquier emisión bajo normativa extranjera. La nueva colocación representa un paso para recuperar, al menos parcialmente, el acceso al mercado de capitales y funciona como respuesta a los requerimientos del Fondo Monetario Internacional, que ha pedido avances en la acumulación de reservas.
Destino de los fondos obtenidos
Los recursos provenientes de la licitación se aplicarán a la cancelación parcial del vencimiento de capital de los bonos AL30 y AL29 programado para el 9 de enero de 2026. Se estima que se destinarán aproximadamente US$ 1.187 millones para cubrir esa obligación.
