La mora en los préstamos familiares marca un máximo histórico
NewsITe
La crisis del endeudamiento familiar volvió a encender las alarmas en el sistema financiero argentino. De acuerdo con un informe de la consultora 1816, elaborado en base a datos oficiales del Banco Central (BCRA), la morosidad en los préstamos a las familias alcanzó en mayo el 12,7%, encadenando 19 meses consecutivos de suba y dejando a casi 7 millones de personas fuera del acceso al crédito formal.
El salto en los incumplimientos no tiene precedentes desde el final de la Convertibilidad. En menos de dos años, la tasa de mora se multiplicó por más de cinco: pasó de 2,5% en octubre de 2024 al actual 12,7% en mayo de 2026. Detrás de estos números se combinan el deterioro del poder adquisitivo, el encarecimiento del financiamiento y la reorganización de las carteras de las entidades, que endurecieron sus requisitos para otorgar nuevos préstamos.
El análisis por grupos etarios revela una fuerte concentración del problema entre los más jóvenes. Cuatro de cada diez personas menores de 35 años con préstamos activos registran algún grado de incumplimiento. En el segmento de 18 a 25 años, la mora llega al 42,8%; entre 26 y 35 años se ubica en 39,3%; y en la franja de 36 a 45 años alcanza el 31%. Esta dinámica anticipa un escenario complejo para la futura capacidad de ahorro y consumo de los hogares.
La exclusión crediticia se traduce, en la práctica, en mayores dificultades para financiar bienes durables, afrontar gastos imprevistos o reestructurar deudas. Según el informe, alrededor del 27% de quienes tomaron préstamos dejaron de ser considerados “sujetos de crédito” debido a su nivel de mora, lo que los aparta del circuito formal y los expone, en muchos casos, a mecanismos de financiación más caros e informales.
Comportamiento dispar de bancos y entidades no financieras
El reporte también subraya una diferencia clara entre tipos de entidades. Mientras la banca pública mantuvo el volumen de préstamos para evitar una caída más pronunciada del crédito al consumo, buena parte de los bancos privados optó por reducir de manera significativa la oferta de financiamiento durante los primeros meses de 2026, priorizando la calidad de cartera por sobre la expansión.
La situación es aún más delicada en el universo de las entidades no financieras —como emisoras de tarjetas de crédito de cadenas comerciales y financieras de consumo— que hoy representan cerca del 17% del mercado familiar. En ese segmento, la morosidad trepó al 32,2%, frente al 10% que se registraba apenas un año y medio atrás, reflejando el fuerte impacto del encarecimiento del crédito y del deterioro de los ingresos reales.
- Casi 7 millones de personas quedaron fuera del circuito crediticio formal.
- En menos de dos años, la mora en familias pasó de 2,5% a 12,7%.
- Las entidades no financieras muestran un tercio de su cartera en situación irregular.
“Lo ‘positivo’ es que el peso del crédito en la economía local es tan pequeño que eso no significa que el PBI no pueda continuar creciendo en los próximos 12 meses”, evaluaron los analistas de la consultora 1816.
De cara a los próximos meses, el mercado seguirá de cerca los datos de junio y julio para evaluar si el “efecto aguinaldo” puede ayudar a las familias a cancelar parte de sus deudas y moderar la curva de mora, que lleva 19 meses en alza ininterrumpida. Por ahora, la estrategia oficial se concentra en sostener la calma cambiaria y reducir la volatilidad de las tasas de interés, mientras la recuperación del crédito al sector privado continúa como una asignatura pendiente.
