Los préstamos con garantía real (hipotecarios y prendarios) volvieron a ser los más dinámicos, con un incremento real de 11,5% mensual sin estacionalidad
En noviembre de 2024, los préstamos al sector privado en pesos registraron un notable aumento del 5,7% en términos reales y sin estacionalidad, consolidando una tendencia de ocho meses consecutivos de crecimiento, según el Informe Monetario Mensual del Banco Central de la República Argentina (BCRA). Desde enero, estos créditos acumulan un incremento real del 77,5%, por lo que este repunte refleja el rol clave del crédito en una incipiente reactivación económica del país luego de la recesión.
Tipos de préstamos que impulsaron el crecimiento
Préstamos “hipotecarios”
- Los créditos hipotecarios tuvieron un crecimiento real mensual del 19,7%, continuando con tasas de aumento de dos dígitos por cuarto mes consecutivo.
- Este segmento se vio impulsado principalmente por líneas ajustadas por Unidad de Valor Adquisitivo (UVA), que ofrecen tasas competitivas y se ajustan a la inflación.
- Sin embargo, el informe aclara que, pese a este crecimiento, “los créditos hipotecarios todavía se encuentran un 6,8% por debajo del nivel registrado en noviembre de 2023”.
Préstamos “personales”
- Este segmento mostró un fuerte incremento mensual del 10,7% en términos reales. En comparación interanual, el crecimiento alcanza un 82,9%, reflejando el interés de las familias argentinas en acceder a financiación para consumo.
- Los préstamos personales se consolidan como una herramienta para mantener el poder adquisitivo en un contexto de inflación moderada.
Préstamos “prendarios”
- Los créditos prendarios, destinados a la compra de vehículos o bienes similares, también tuvieron un comportamiento positivo, con un aumento mensual del 7,8% real. En términos interanuales, crecieron un 21,8%.
Financiaciones con “tarjetas de crédito”
- Las tarjetas de crédito también experimentaron un aumento del 6,1% mensual, ubicándose un 16,2% por encima del nivel de un año atrás.
- Este crecimiento está ligado al consumo sostenido y a la preferencia por el pago en cuotas.
Préstamos “comerciales”
- Los créditos destinados a actividades productivas presentaron un crecimiento del 2,4% mensual en términos reales, con mejor desempeño en los documentos a sola firma (+3,0% mensual).
- Según el informe, “el crédito comercial destinado a grandes empresas creció 4,3% real, mientras que el destinado a PyMEs aumentó un 0,7% real, destacando la diferencia en las dinámicas de financiamiento entre ambos segmentos”.
Factores que impulsan el crédito
En términos del Producto Interno Bruto (PIB), el crédito al sector privado alcanzó el 6,6%, acumulando un aumento de más de dos puntos porcentuales desde marzo de 2024. Esto subraya el impacto directo de la expansión del crédito en la actividad económica.
El BCRA destacó que este crecimiento responde a un contexto de:
- Descenso de las tasas de interés: Las tasas de política monetaria y de pases activos fueron reducidas, incentivando el acceso al crédito.
- Recuperación de ingresos de las familias y las empresas, lo que genera mayor confianza para asumir compromisos financieros.
- Dinamismo en sectores específicos, como el inmobiliario y el consumo.
El informe oficial subraya que “los préstamos con garantía real (hipotecarios y prendarios) volvieron a ser los más dinámicos, con un incremento real de 11,5% mensual sin estacionalidad”. Además, menciona que “el crédito hipotecario se destacó con un crecimiento real del 19,7%, impulsado por las líneas ajustables por UVA”.
Por otro lado, “los préstamos personales aumentaron un 10,7% mensual en términos reales frente a octubre, con un crecimiento interanual de 82,9%”, lo que refleja un fuerte dinamismo en este segmento.
El crecimiento del crédito en Argentina muestra señales de recuperación económica y confianza en el sistema financiero. Aunque los niveles todavía no alcanzan los máximos históricos en algunos segmentos, las políticas de tasas bajas y el repunte del consumo parecen ser clave para mantener esta tendencia positiva.