Tras mantenerse prácticamente estable en junio, la morosidad de los hogares volvió a aumentar en julio. La irregularidad de los préstamos a familias pasó del 12,77% al 12,94%, según cálculos de la consultora 1816.
La mora bancaria de las familias volvió a crecer en julio después de mantenerse prácticamente estable durante junio. Según estimaciones privadas basadas en datos del Banco Central de la República Argentina (BCRA), la irregularidad de los préstamos a hogares pasó del 12,77% al 12,94%.
Los cálculos corresponden a la consultora 1816 y también muestran un aumento de la morosidad total del sector privado no financiero, que pasó del 7,63% en junio al 7,73% en julio. En el caso de las empresas, la mora aumentó del 3,50% al 3,61%.
“Respecto al crédito a familias, la suba de la irregularidad se explicó principalmente por que volvió a descender en términos reales el saldo total de financiaciones. El aspecto positivo es que el saldo en mora, medido también en términos reales, prácticamente no se movió mes contra mes”, detalló el informe de 1816.
La consultora recordó que la irregularidad representa, en términos prácticos, un ratio entre el saldo moroso y el saldo total.
La mora aumentó en 23 de las principales entidades
Según los cálculos difundidos, la irregularidad de los préstamos a familias aumentó en julio respecto de junio en 23 de las principales 30 entidades.
El análisis también estimó que la morosidad llegó al 33,7% en los préstamos otorgados por entidades no financieras a familias. Dentro de ese segmento, Tarjeta Naranja y Mercado Pago concentran el 54% del financiamiento total a familias correspondiente a entidades no financieras.
Al sumar los deudores de entidades financieras y no financieras, el total de personas en mora asciende a 5,9 millones, de acuerdo con las cifras de la Central de Deudores (Cendeu) del BCRA.
En Argentina, 20,8 millones de personas mantienen deudas con al menos una entidad. Según la consultora, el 28% de los sujetos de crédito presenta algún atraso en sus pagos.
La mayor parte del saldo moroso corresponde a deuda irregular con entidades financieras, que representan el 65% del total agregado. Sin embargo, el número de personas en mora es mayor entre las entidades no financieras: alcanza a 4,2 millones de individuos, frente a los 3 millones registrados en entidades financieras.
El informe aclara que estas cifras no deben sumarse para obtener un número total de personas en mora, porque algunos individuos tienen deudas impagas con ambos tipos de entidades.
Cuánto deben quienes están en mora
El análisis de 1816 también detalló el nivel de endeudamiento de las personas que se encuentran en mora.
El saldo promedio de deuda alcanza los $4,8 millones entre quienes tienen obligaciones en mora con entidades financieras. En el caso de las entidades no financieras, el promedio llega a $1,2 millones.
“La mediana de estos saldos es de $1,5 millones en el caso de entidades financieras, de $462.000 en el caso de no financieras y de $626.000 tomando ambos segmentos”, apuntaron.
De esta manera, la mitad de los deudores en mora, considerando ambos tipos de entidades, debe menos de $626.000, una cifra equivalente a unos USD 414 por persona.
La consultora también advirtió que “en el primer trimestre de 2026, la mitad de la población argentina con ingresos —que representa el 62% de la población total— percibía menos de $800.000 mensuales, considerando tanto ingresos laborales como no laborales, como jubilaciones”.
Según el informe, los $626.000 representan cerca del 78% de esos ingresos.
Las refinanciaciones también aumentaron
El reporte señaló que las cifras de la Cendeu muestran que las refinanciaciones de entidades financieras al sector privado continuaron aumentando durante julio.
“El saldo refinanciado representó el 3,7% del saldo de crédito total a las familias y el 0,8% del saldo de crédito total a las empresas. Estas refinanciaciones, récord en décadas (solo las familias ya refinanciaron deudas por $2,6 billones), deberían ayudar a que la mora vaya bajando en los próximos meses”, precisó el informe.
Cuándo una persona entra en mora
Según la clasificación del Banco Central, una persona se encuentra en mora cuando figura en Situación 3, con un atraso de entre 90 y 180 días; en Situación 4, con entre 180 días y un año de atraso; o en Situación 5, con más de un año de atraso.
En caso de refinanciación, la normativa del BCRA establece distintos requisitos para modificar la situación del deudor.
Una persona en Situación 3 debe abonar dos cuotas mensuales consecutivas del crédito refinanciado para pasar a Situación 2 y dejar de figurar como morosa. Para quienes están en Situación 4, se necesitan tres cuotas consecutivas para pasar a Situación 3.
Los deudores en Situación 5 también deben pagar tres cuotas mensuales consecutivas para avanzar a Situación 4.
La reclasificación se realiza de manera escalonada. Por eso, un deudor en Situación 4 con deuda refinanciada necesita al menos cinco meses para dejar de estar en mora, mientras que para una persona en Situación 5 el plazo se extiende a por lo menos ocho meses.
