El BCRA aplicó una sanción millonaria a ARS Cambios SAS
NewsITe
El Banco Central de la República Argentina (BCRA) dispuso una de las sanciones más duras de los últimos meses contra ARS Cambios SAS, una casa de cambio con sede en Buenos Aires, vinculada al financista Ariel Vallejo y que en el mercado es asociada a entornos cercanos al presidente de la AFA, Claudio “Chiqui” Tapia. La autoridad monetaria aplicó una multa multimillonaria y, además, revocó la autorización para operar en el mercado cambiario oficial.
De acuerdo con la resolución a la que tuvo acceso Noticias Argentinas, el organismo fijó una multa de $18.098.701.115 a la firma y le quitó la licencia para funcionar como casa de cambio, tras detectar graves irregularidades en sus operaciones con moneda extranjera. La decisión se enmarca en los controles reforzados sobre el circuito cambiario y las maniobras que alimentan la brecha entre el dólar oficial y las cotizaciones paralelas.
La investigación del BCRA determinó que ARS Cambios no pudo justificar el origen de los fondos utilizados para realizar operaciones de compraventa por más de 25 millones de dólares. Según el informe interno, “la totalidad de la moneda extranjera adquirida y revendida por la fiscalizada no tuvo por destino la venta genuina a clientes en el mercado libre de cambios oficial, sino que configuró un pase de manos de pesos y dólares sin justificación económica aparente”.
En ese período, la brecha cambiaria promedió el 102%, lo que, según los cálculos de la entidad, habría permitido un rédito total para los participantes de la maniobra cercano a los USD 25.878.624. Para el Banco Central, estas operatorias tendrían como finalidad aprovechar el acceso a dólares al tipo de cambio oficial para luego abastecer, directa o indirectamente, al mercado paralelo.
Multas personales e inhabilitaciones a los responsables
La sanción no se limitó a la persona jurídica. También recayó sobre quienes figuraban como responsables de ARS Cambios SAS, todos integrantes del núcleo familiar de su titular. Graciela Beatriz Vallejo, administradora titular y única accionista de la sociedad, recibió una multa de $7.228.280.446 y una inhabilitación por seis años para desempeñarse en entidades financieras. Su hijo, Ariel Vallejo, también administrador, fue sancionado con $5.429.610.334,50 y quedó inhabilitado por cinco años.
La resolución sostiene que la conducta observada implicó “un abuso de la autorización oportunamente conferida” y remarca que la inhabilitación tiene carácter “ejemplificador y preventivo” frente a otros operadores del sistema. Según la inspección oficial, el 99,1% de las operaciones de ARS Cambios se realizaron con otras agencias, entre ellas Cambio Posadas SA, Fenus SAS, Lagriet SRL, Dibehi SAS, Gestiones San Miguel SA, Areco Cambios SA, Dos Arroyos SA y Cambio Bacarat SA, lo que refuerza la hipótesis de un circuito mayorista que no se correspondía con la atención al público minorista.
Impacto en el sistema cambiario y posibilidades de apelación
Para el Banco Central, las irregularidades detectadas “afectan la transparencia y confiabilidad del sistema cambiario, distorsionan la competencia leal entre los operadores y comprometen los objetivos de política monetaria”. Como agravante, se señaló que la firma incumplió el límite mensual de ventas de moneda extranjera a otras entidades entre diciembre de 2023 y febrero de 2024, excediendo el tope autorizado por la normativa en más de un millón de dólares.
- Multa general a ARS Cambios SAS por $18.098.701.115 y revocación de la licencia.
- Multas personales e inhabilitaciones a Graciela y Ariel Vallejo por hasta seis años.
- Operaciones mayoristas con otras casas de cambio que alcanzaron el 99,1% del volumen.
- Irregularidades vinculadas al uso de dólares oficiales para abastecer al mercado paralelo.
“Las características de la operatoria descrita ponen en crisis la genuinidad de las operaciones realizadas y alertan sobre la implementación de un mecanismo en apariencia regular pero que tendría por finalidad adquirir moneda extranjera a valores oficiales para luego ser destinadas a abastecer el mercado paralelo”, sostiene la investigación del BCRA.
Los sancionados cuentan con un plazo de 30 días hábiles desde la notificación para apelar la medida ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal. Hasta tanto, la decisión del BCRA se mantiene vigente y se inscribe en una estrategia más amplia de supervisión y depuración del mercado cambiario, en un contexto de alta volatilidad y búsqueda de señales de control por parte de las autoridades económicas.
