Fuerte aumento de la mora en hogares y alerta en el sistema financiero
NewsITe
El endeudamiento de las familias argentinas volvió a encender luces rojas en julio. Un relevamiento privado, basado en la Central de Deudores del Banco Central (CENDEU), estimó que 5,9 millones de personas registran atrasos superiores a 90 días en el pago de sus compromisos financieros, tanto dentro como fuera del sistema bancario.
De acuerdo con cálculos de la consultora 1816, la morosidad de los hogares trepó al 12,94% en el sistema bancario, un salto significativo si se la compara con octubre de 2024, cuando se ubicaba en torno al 2,5%. En paralelo, la irregularidad en las empresas se mantiene en niveles más moderados, en torno al 3,61%, lo que muestra que el principal foco de tensión hoy está en las familias.
El deterioro es generalizado: la mora aumentó en 23 de los 30 principales bancos relevados, lo que indica que no se trata de casos aislados sino de un fenómeno extendido en buena parte del sistema financiero. En total, las personas con atrasos mayores a 90 días representan cerca del 28% de los 20,8 millones de deudores contabilizados en la Central de Deudores.
Frente a las dificultades para afrontar los pagos, las refinanciaciones alcanzaron un nivel récord estimado en $2,6 billones, equivalentes al 3,7% del saldo total de crédito otorgado a hogares. Estas reestructuraciones suelen implicar extensión de plazos, cambios en tasas o unificación de deudas y, si bien ayudan a aliviar el flujo mensual de pagos, demoran varios meses en traducirse en una baja estadística de la morosidad.
Fuerte impacto en los créditos no bancarios
El informe también advierte que la situación es aún más delicada fuera del sistema bancario tradicional. Entre las entidades financieras no bancarias —como emisoras de tarjetas y plataformas de pago— la morosidad se disparó al 33,69%. Dentro de este universo, Mercado Pago y Tarjeta Naranja concentran en conjunto el 54% del mercado analizado.
La mitad de quienes hoy figuran como deudores con atraso debe menos de $626.000. Sin embargo, ese monto adquiere un peso considerable cuando se lo compara con los ingresos. Según datos del INDEC citados por la consultora, la mitad de los trabajadores ocupados percibe menos de $800.000 mensuales, lo que deja poco margen para afrontar cuotas de créditos, tarjetas y otros compromisos sin resignar consumo básico.
- 5,9 millones de personas presentan atrasos mayores a 90 días.
- La morosidad de los hogares en bancos llegó al 12,94%.
- La mora en entidades no bancarias supera el 33%.
- Las refinanciaciones suman unos $2,6 billones.
Desde la consultora 1816 remarcan que este nivel de endeudamiento irregular no impide necesariamente que la economía crezca, pero reconocen que la cantidad de hogares afectados vuelve al problema “relevante para una parte importante de la población”.
Los analistas señalan que, hacia adelante, la evolución de la morosidad dependerá de la recuperación del poder adquisitivo, de la dinámica del empleo y de la capacidad de los deudores para sostener o renegociar sus compromisos. En ese marco, el seguimiento de los indicadores de crédito y atrasos se consolida como una de las variables clave para evaluar la salud financiera de los hogares argentinos.
