La banca enciende luces de alarma por la reincidencia en la mora
NewsITe
La morosidad de los hogares argentinos continúa en niveles elevados y suma un nuevo factor de preocupación para el sistema financiero: una parte relevante de los clientes que habían logrado refinanciar sus deudas volvió a incumplir los pagos. Esta reincidencia complica los intentos de las entidades por estabilizar sus carteras y demora cualquier señal de normalización.
De acuerdo con fuentes del sector consultadas por NA, en algunos bancos alrededor del 30% de quienes ingresaron a planes de refinanciación terminaron cayendo nuevamente en mora. El dato aparece en un momento en el que ciertos indicadores empezaban a sugerir que el deterioro podía estar encontrando un techo.
Según el Banco Central, en julio la mora de las familias se ubicó en 12,9%, apenas por encima del 12,8% de junio, mientras que la irregularidad del crédito total al sector privado fue de 7,7%. Al mismo tiempo, el organismo destacaba una desaceleración en el crecimiento del saldo de la cartera irregular, lo que generó expectativas de cierta estabilización.
Las entidades también siguen de cerca la llamada mora temprana, es decir, los atrasos que aún no superan los 90 días. Ese indicador había alcanzado un pico superior a los 6 puntos en noviembre de 2025, para ubicarse cerca de 4 puntos en julio de este año. Con esos números, los bancos proyectaban que la mejora se consolidaría hacia fines de 2026, pero la recaída de los clientes refinanciados vuelve a poner en duda ese escenario.
Crédito estancado, ingresos rezagados y boom del financiamiento no bancario
Analistas coinciden en que detrás del aumento de la morosidad confluyen varios factores: la falta de recuperación del ingreso real, el fuerte crecimiento del crédito en el inicio de la actual gestión y una etapa de mayor flexibilidad en las condiciones de otorgamiento, en un contexto de intensa competencia entre entidades.
La consultora Econviews advirtió recientemente que la mora siguió en ascenso pese a los programas de refinanciación, en un marco en el que el estancamiento del crédito aparece como un freno adicional para la actividad económica. En paralelo, EcoGo puso el foco en el endeudamiento total de las familias al sumar el crédito bancario y el no bancario, segmento que muestra niveles récord de incumplimiento.
Los últimos datos disponibles ubican la morosidad del crédito no bancario entre el 25% y el 30%, según la empresa, multiplicando varias veces el nivel observado en el sistema financiero tradicional. En agosto, ese tipo de financiamiento creció 1,5% en términos reales y alcanzó un stock estimado en $16,3 billones, mientras el crédito bancario se contrajo 0,8% real. Muchas personas se vuelcan a estas plataformas porque encuentran cerrado el acceso al circuito bancario, aun cuando asumen costos financieros más altos.
Impacto en el consumo y debate político en el Congreso
Para bancos y fintech, una cartera cada vez más irregular implica no solo mayor riesgo de incobrabilidad, sino también un endurecimiento de las condiciones para nuevos préstamos. Esto se traduce en montos menores, mayores requisitos y tasas más exigentes, lo que restringe el acceso al crédito y limita la recuperación del consumo en un contexto de poder adquisitivo deteriorado.
Frente a este cuadro, la oposición busca impulsar en el Congreso una agenda específica para asistir a las familias sobreendeudadas. Para el jueves 15 de octubre fue convocada una sesión en la que se intentará avanzar con proyectos vinculados a morosidad y endeudamiento familiar.
- El oficialismo promueve una iniciativa para transparentar el costo financiero total del crédito y reforzar la educación financiera.
- La oposición propone poner topes a las tasas y fijar límites al porcentaje del salario que puede destinarse al pago de cuotas, entre otras medidas.
La discusión política se centra en cómo equilibrar la protección de los deudores con la necesidad de preservar la solvencia del sistema financiero y evitar un corte abrupto del crédito.
Con la reincidencia en la mora entre los clientes refinanciados, el interrogante ya no es solo cuándo comenzará a bajar la morosidad, sino cuántos hogares endeudados podrán sostener sus compromisos en el tiempo sin volver a caer en incumplimiento.
