Un nuevo instrumento de ahorro atado a la inflación
NewsITe
El ministro de Desregulación y Transformación del Estado, Federico Sturzenegger, presentó públicamente el nuevo plazo fijo UVA del Banco Nación, al que definió como un instrumento que “ofrece una renta actualizada por inflación” y que, según su visión, marca un antes y un después en las opciones de ahorro dentro del sistema financiero argentino.
El anuncio se conoció a través de una publicación en X (ex Twitter), donde el funcionario del gobierno de Javier Milei explicó los principales rasgos del producto, al que el propio Banco Nación denomina “Plazo Fijo UVA Pago Subperiodos”. Sturzenegger sostuvo que se trata de “la primera vez” que los argentinos cuentan con una herramienta bancaria que combina protección del capital en términos reales y una renta mensual ajustada por inflación.
De acuerdo con el mensaje difundido, el nuevo plazo fijo está nominado en Unidades de Valor Adquisitivo (UVA), lo que implica que el capital se actualiza con la evolución de la inflación. Sobre esa base, el instrumento ofrece además una tasa de interés del 4,5% anual y la particularidad de pagar los intereses mes a mes, en lugar de al final del período, lo que genera un flujo de ingresos periódicos para el ahorrista.
Cómo funciona el plazo fijo UVA con pago de subperíodos
Sturzenegger detalló que el atractivo central del producto radica en cuatro puntos: la protección del poder adquisitivo del capital a través de la actualización por UVA; una tasa de interés positiva del 4,5% anual; el pago mensual de intereses ajustados por inflación; y la posibilidad de constituir plazos más extensos que los habituales. Como ejemplo, mencionó que él mismo conformó un depósito a 900 días.
El funcionario comparó este esquema con el rendimiento histórico de los plazos fijos tradicionales en la Argentina, que –según afirmó– promediaron una pérdida del 5% anual en términos reales. Esa dinámica, señaló, empujó a gran parte de los ahorristas a dolarizarse o a volcarse al mercado inmobiliario en busca de resguardo de valor.
- Capital actualizado por UVA, atado a la inflación oficial.
- Tasa adicional del 4,5% anual sobre el capital ajustado.
- Pago mensual de intereses, con indexación por inflación.
- Plazos más largos que los plazos fijos tradicionales.
- Enfoque en pequeños y medianos ahorristas que no acceden a inmuebles.
Comparación con el dólar y la inversión inmobiliaria
En su análisis, Sturzenegger cuestionó la costumbre extendida de ahorrar en dólares billete: remarcó que mantener divisas sin rendimiento implica una ganancia nula y, además, una pérdida gradual de poder adquisitivo por la inflación en Estados Unidos. También advirtió que, en caso de que el tipo de cambio real se atrase, el ahorrista local puede ver deteriorado aún más el valor de sus ahorros.
El ministro también contrastó el nuevo plazo fijo con la inversión en propiedades para alquilar. Reconoció que históricamente los inmuebles ofrecieron rendimientos de entre 3% y 5% anual en dólares, pero subrayó que tienen costos relevantes: mantenimiento, impuestos, expensas y eventuales períodos de vacancia. A diferencia de eso, sostuvo que el producto del Banco Nación no exige montos elevados de ingreso, carece de costos de gestión y no implica gastos asociados a tributos sobre la renta financiera, según su presentación.
“Este plazo fijo que ofrece el Banco Nación es como tener un pedacito de un departamento, pero sin costos de gestión ni mantenimiento, sin riesgos para el capital y exento de impuestos”, afirmó Sturzenegger en su mensaje en redes sociales.
El funcionario ilustró la rentabilidad esperada con un ejemplo hipotético: un departamento valuado en 250.000 dólares que rinda 5% anual genera un alquiler bruto cercano a 1,45 millones de pesos mensuales, antes de impuestos y gastos. Esa misma cifra invertida en el plazo fijo UVA, aseguró, podría traducirse en una renta mensual del orden de 1,3 millones de pesos, con actualización automática por inflación y sin las erogaciones asociadas a una propiedad.
Impacto en el sistema financiero y rol del Banco Nación
Sturzenegger enmarcó el lanzamiento en una estrategia más amplia para desarrollar el mercado de crédito y fomentar el ahorro en pesos dentro del sistema financiero. Destacó que, al captar fondos al 4,5% anual más ajuste UVA y prestarlos en líneas prendarias o hipotecarias a tasas superiores –entre 8% y 15% anual–, el Banco Nación genera un esquema que considera beneficioso tanto para el ahorrista como para quienes necesitan financiamiento.
El ministro vinculó esta lógica con la visión económica del presidente Javier Milei, al presentar el instrumento como un ejemplo de “transacción win-win” propia de un mercado financiero más profundo y competitivo. Finalmente, felicitó al titular del Banco Nación, Darío Wasserman, por la iniciativa y expresó su expectativa de que el plazo fijo UVA con pago de subperíodos se convierta en un punto de partida para ampliar la oferta de productos de ahorro en el país.
