Redrado plantea un rol activo del Banco Central
NewsITe
El economista y ex titular del Banco Central de la República Argentina (BCRA), Martín Redrado, presentó una propuesta integral para abordar el creciente problema de la morosidad crediticia, que hoy afecta a casi 6 millones de personas en todo el país. A diferencia de la postura del Gobierno nacional, que considera que se trata de un “problema entre privados”, Redrado planteó que el Estado, y en particular el Banco Central, deben asumir un papel central en la solución.
El planteo tiene una premisa clave: que la respuesta no implique costo fiscal ni cuasifiscal, de modo de no agravar la delicada situación de las cuentas públicas. Para eso, el economista elaboró un esquema técnico que podría ser aplicado mediante una normativa específica del BCRA, sin necesidad de un paquete de rescate financiado por el Tesoro.
Según el texto difundido por Redrado, inspirado en el formato habitual de las comunicaciones del Banco Central, se propone que las refinanciaciones otorgadas por entidades financieras y proveedores no financieros de crédito registrados ante el BCRA, a deudores con “dificultades financieras” según la norma NIIF 9, no sean consideradas como un factor de degradación en la clasificación crediticia de esos clientes.
Cómo funcionaría la propuesta para los deudores
El esquema apunta a ofrecer aire a quienes ya están en mora o al borde de caer en incumplimiento, sin castigar su historial de crédito si cumplen con los nuevos planes de pago. En concreto, las refinanciaciones quedarían excluidas del cálculo de la pérdida crediticia esperada y de la constitución de mayores previsiones regulatorias por riesgo de incobrabilidad, siempre que el deudor pague en término las cuotas surgidas de estas nuevas facilidades.
Redrado sugiere establecer un período especial hasta el 30 de abril de 2027, durante el cual el plazo máximo de atraso permitido para considerar el pago como cumplido sea de 90 días. Pasado ese lapso, desde el 1° de mayo de 2027, se volvería al esquema tradicional, donde el límite para considerar un crédito en situación normal es de 30 días de demora.
Impacto potencial en bancos y consumidores
- Para las entidades financieras, la medida alivianaría la obligación de incrementar previsiones por créditos refinanciados, reduciendo el impacto inmediato en sus balances.
- Para los deudores, permitiría reordenar sus finanzas sin quedar automáticamente marcados como de alto riesgo, lo que hoy les dificulta el acceso futuro al crédito formal.
- Para el sistema financiero en general, se buscaría evitar una ola de incobrabilidad que termine encareciendo aún más el crédito y restringiendo la oferta.
“El problema de la morosidad crediticia no es un problema entre privados”, sostiene Redrado, al resaltar que el Banco Central debe liderar una respuesta sistémica que estabilice el mercado de crédito sin recurrir a fondos públicos.
En un contexto de fuerte deterioro del poder adquisitivo y tasas de interés elevadas, el debate sobre cómo tratar la mora crediticia gana centralidad. La iniciativa de Redrado se suma a las discusiones sobre el rol regulador del Estado y el diseño de herramientas que, sin generar nuevos costos fiscales, apunten a preservar tanto a los usuarios financieros como a la estabilidad del sistema bancario.
