La morosidad familiar marca un nuevo récord en el sistema financiero
NewsITe
El nivel de mora de las familias argentinas volvió a encender luces de alerta en el sistema financiero. De acuerdo con el último informe del Banco Central de la República Argentina (BCRA), el ratio de irregularidad en los pagos del segmento de personas físicas alcanzó en mayo el 12,8%, quedando a un paso del 13% y prácticamente triplicando el registro de un año atrás.
En términos mensuales, la morosidad de las familias avanzó 0,7 puntos porcentuales respecto de abril, mientras que en la comparación interanual el salto fue de 8,3 puntos porcentuales. Estos datos reflejan el fuerte impacto de la recesión, la pérdida de poder adquisitivo y las elevadas tasas de interés sobre la capacidad de pago de los hogares, que encuentran crecientes dificultades para sostener al día sus compromisos financieros, ya sea con bancos, tarjetas o créditos personales.
Pese a la magnitud del incremento, el propio BCRA señaló en su reporte que en los últimos meses se observa cierta moderación en el ritmo de deterioro de esta cartera. Según la autoridad monetaria, se verifica una “desaceleración gradual del crecimiento real de la cartera irregular”, lo que indicaría que, si bien la mora sigue subiendo, lo hace a un ritmo algo menor que en períodos previos.
Empresas también con más mora y leve repunte del crédito
El deterioro no se limita a las familias. La irregularidad en los créditos a empresas trepó al 3,5% en mayo, apenas 0,1 punto porcentual por encima de abril, pero 2,5 puntos más que en el mismo mes de 2023. De esta forma, el ratio de irregularidad del crédito total al sector privado –sumando familias y empresas– se ubicó en 7,7%, con subas de 0,4 puntos en el mes y de 5,1 puntos en la comparación interanual.
En paralelo, el sistema financiero mostró una leve recuperación del crédito total al sector privado. Medido en pesos, los préstamos crecieron 0,3% frente a abril y 5,1% interanual, impulsados principalmente por las líneas comerciales y por aquellas con garantía real, como los prendarios e hipotecarios. En moneda extranjera, fundamentalmente en dólares, el aumento fue más marcado: 2,6% entre puntas de mes y 52,1% año contra año, lo que llevó a una expansión global del saldo crediticio (pesos más dólares) de 0,8% mensual y 10,8% interanual.
Depósitos en baja y cambios en el ahorro de los argentinos
El informe del BCRA también da cuenta de un retroceso en los depósitos en pesos durante mayo, explicado sobre todo por la caída de las colocaciones a plazo fijo. En el agregado, los depósitos en moneda local se contrajeron 0,9% en comparación con abril y 1,3% frente a un año atrás. Dentro de ese universo se observaron comportamientos dispares: mientras crecieron las cuentas a la vista remuneradas, disminuyeron aquellas que no ofrecen intereses, señal de que los ahorristas buscan defenderse de la inflación con cualquier instrumento que genere rendimiento.
En moneda extranjera, en tanto, los depósitos se mantuvieron prácticamente estables en la variación mensual, con un leve descenso de 0,2%, aunque registraron un avance del 27,8% interanual. Este desempeño refleja la preferencia de una parte de los ahorristas por dolarizar excedentes, al tiempo que el sistema financiero intenta sostener la liquidez y la solvencia en un contexto de caída de la actividad y dificultades crecientes para el repago de créditos.
Los datos de mayo confirman que la tensión sobre las finanzas de los hogares sigue en aumento, mientras el sistema bancario busca equilibrar el avance de la mora con una recuperación gradual del crédito.
De cara a los próximos meses, el comportamiento de la morosidad estará estrechamente vinculado a la evolución de los ingresos reales, la inflación, las tasas de interés y el ritmo de reactivación de la economía, factores clave para determinar si el actual deterioro se estabiliza o continúa en ascenso.
