Un informe de la consultora 1816 estimó que el 27% de quienes tomaron préstamos dejó de ser sujeto de crédito por registrar atrasos en los pagos. La mora alcanzó el 12,7% en mayo y afecta con mayor intensidad a los menores de 35 años.
La morosidad en los créditos a familias volvió a aumentar en mayo y alcanzó su nivel más alto en décadas. Según un informe de la consultora 1816, casi 7 millones de personas quedaron excluidas de acceder a nuevos créditos bancarios o extrabancarios, luego de que el 27% de quienes habían tomado préstamos dejara de ser considerado sujeto de crédito por registrar atrasos en los pagos.
El reporte, elaborado a partir de datos de la Central de Deudores del Banco Central (Cendeu), estimó que la mora de las familias pasó del 12,1% en abril al 12,7% en mayo, acumulando 19 meses consecutivos de crecimiento. En el caso de las empresas, el indicador subió del 3,3% al 3,5%, mientras que el total del sector privado avanzó del 7,3% al 7,7%.
La consultora advirtió que este deterioro podría limitar el aporte del crédito al crecimiento económico en los próximos meses. “De acá a las elecciones del año que viene difícilmente el crédito a familias sea un motor muy relevante de la actividad económica, como lo fue en el segundo semestre de 2024 y primer semestre de 2025”, sostuvo el informe.
No obstante, señaló que el reducido peso del crédito dentro de la economía argentina permitiría que la actividad continúe creciendo. “Lo positivo es que el peso del crédito en la economía local es tan pequeño que eso no significa que el PBI no pueda continuar creciendo en los próximos 12 meses”, indicó.
La mayor mora desde la Convertibilidad
El informe destacó que la irregularidad en los créditos a hogares se multiplicó por más de cinco en menos de dos años. Mientras en octubre de 2024 la mora era del 2,5%, en mayo de 2026 superó el 12%, una evolución que, según la consultora, no registra antecedentes desde la crisis de la Convertibilidad.
Para revertir esta tendencia, el saldo total de los préstamos debería crecer a un ritmo superior al de los créditos en mora. Sin embargo, el financiamiento al sector privado permaneció prácticamente estable en términos reales durante mayo y junio. En ese escenario, la banca pública sostuvo el nivel de préstamos, mientras que los bancos privados redujeron la generación de nuevos créditos durante los primeros meses del año.
El deterioro también se reflejó en las entidades financieras. De las 30 instituciones con mayor volumen de préstamos a familias, en 26 la mora registrada en mayo fue superior a la de abril.
Los jóvenes, los más afectados
El informe identificó a los menores de 35 años como el grupo con mayor nivel de incumplimiento. Casi cuatro de cada diez personas de ese segmento con créditos vigentes presentan al menos una obligación en mora, considerando tanto entidades financieras como no financieras.
Entre los deudores de 18 a 25 años, la irregularidad alcanza el 42,8%, mientras que en el grupo de 26 a 35 años llega al 39,3%. En cambio, entre las personas de 36 a 45 años el porcentaje desciende al 31% y entre quienes tienen entre 46 y 55 años se ubica en el 23,5%.
La situación también es crítica entre las entidades no financieras, que concentran alrededor del 17% de los préstamos a familias. En ese segmento, la morosidad alcanzó el 32,2% en mayo, cuando un año y medio atrás se encontraba por debajo del 10%.
Finalmente, la consultora indicó que los próximos datos oficiales permitirán determinar si la tendencia alcista continúa o si el cobro del aguinaldo contribuye a una reducción de la mora durante junio y julio.
