Reforma del sistema de garantías para apuntalar el crédito PyME
El Gobierno nacional dispuso una reforma integral del régimen de Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) con el objetivo de facilitar el acceso al crédito de las micro, pequeñas y medianas empresas. La medida, instrumentada a través de la Resolución 94/2026 publicada en el Boletín Oficial, actualiza el marco normativo vigente y lo alinea con las políticas de financiamiento del Banco Central.
Según se desprende del texto oficial, la intención es modernizar el sistema de garantías para que continúe siendo una herramienta efectiva de asistencia financiera a las MIPyMEs, pero con un uso “responsable, justificado y eficiente” del impacto fiscal que genera este régimen societario.
Digitalización de contratos y obligación de usar blockchain
Uno de los ejes centrales de la reforma es la digitalización de los procesos. A partir de ahora, los contratos de garantía recíproca podrán suscribirse mediante documentos electrónicos firmados de manera electrónica o digital, sin necesidad de documentación en papel ni presencia física.
Cada SGR tendrá margen para elegir la infraestructura tecnológica que empleará para la gestión de sus contratos y garantías. Sin embargo, la resolución impone un requisito técnico determinante: estas plataformas deberán utilizar tecnología blockchain para validar la identidad de las partes y asegurar la trazabilidad y seguridad de todas las operaciones.
Con este esquema, el Gobierno apuesta a agilizar la operatoria diaria del sistema de garantías y a permitir que los certificados se emitan y rubriquen de forma remota, reduciendo tiempos administrativos y costos para las empresas, en particular para aquellas radicadas en el interior del país.
Nuevo esquema para garantías en moneda extranjera
La normativa también introduce cambios relevantes en el tratamiento de los avales en dólares y otras monedas extranjeras. El diseño distingue entre PyMEs que generan divisas y aquellas que no tienen ingresos en moneda extranjera, a fin de ampliar el acceso al financiamiento sin desatender los riesgos asumidos por las SGR.
- PyMEs con ingresos en divisas: podrán obtener avales en moneda extranjera siempre que acrediten capacidad de repago con su flujo de fondos futuro en esa misma moneda, algo habitual en exportadores y empresas de servicios al exterior.
- PyMEs sin ingresos en divisas: se habilita a las SGR a otorgar avales en dólares aun cuando la firma no genere divisas, pero hasta un límite equivalente al 50% del Fondo de Riesgo Disponible. Además, la SGR deberá mantener inversiones en moneda extranjera que respalden el saldo vigente de esos avales.
Con este esquema, el Gobierno busca que más empresas puedan acceder a financiamiento en dólares para importar insumos, adquirir bienes de capital o refinanciar pasivos, pero acotando la exposición del sistema de garantías a la volatilidad cambiaria.
Más transparencia y control en la gestión de las SGR
La reforma también apunta a fortalecer la gobernanza interna de las Sociedades de Garantía Recíproca. La resolución exige ahora que las actas de los consejos de administración que impulsen reformas estatutarias contengan una fundamentación detallada de los cambios que se proponen.
Esas reuniones deberán celebrarse con al menos 60 días hábiles de anticipación a la Asamblea General Extraordinaria que trate las modificaciones, lo que aumenta los plazos de análisis y discusión por parte de los socios partícipes y protectores.
Las autoridades remarcan que el objetivo es sostener y ampliar el financiamiento a las MIPyMEs, pero con mayores estándares de transparencia, trazabilidad tecnológica y resguardo fiscal.
Con estas medidas, el sistema de SGR se adapta a un entorno financiero crecientemente digitalizado y a la necesidad de ofrecer instrumentos más flexibles a las pequeñas y medianas empresas, uno de los sectores clave para la generación de empleo y actividad económica en la Argentina.
